Na última segunda -feira de janeiro, a tempestade, que surgiu com o surgimento do modelo de inteligência artificial (AI) da empresa chinesa, que foi desenvolvida a um custo muito menor que o Openai ou Antopik, apareceu no surgimento da inteligência artificial ( Ai) modelo. O setor tecnológico ainda não foi totalmente resgatado do golpe, mas o índice da NASDAQ é negociado apenas abaixo de 100 pontos na segunda -feira e a IA, o grande monopólio dos grandes chips para a NVIDIA, a porcentagem do dia cai cerca de 10%na frente de Batacazo, em uma única sessão em uma única sessão, isso significava a perda de letras maiúsculas de um valor.
O surgimento da empresa de inteligência artificial chinesa não foi o começo de um fornecedor de ondas para a tecnologia do mercado de ações. Em breve, um barco mostra que os resultados da emoção criada pelo Depeek terão mais apostas no processo de democratização da IA, que pode atingir novas atividades quando for mais barato, com a perda de fabricantes de semicondutores sobre o software da IA e facilita. Novos clientes. Conforme mencionado por Louise Dudley, o gerente de renda variável da Federated Hermes Limited, embora ainda seja cedo para tirar conclusões definitivas em uma megatência com a “infância ainda relativa”.
As melhorias de eficiência de recursos geralmente causam mais consumo, como no telefone celular
Analistas e administradores de fundos estão otimistas sobre o impulso que podem representar para o surgimento e desenvolvimento da DeepSeek, e que também podem representar para a economia como um todo. E no século XIX, eles usam o paradoxo que elevou o economista britânico Willian Stanley Jevons, de modo que as melhorias na eficiência dos recursos geralmente causam mais consumo. É exatamente o que acontece por telefone celular. “Nesse contexto, a maior eficiência dos sistemas de processamento de informações pode incentivar a adoção e a expansão da IA e potencialmente resistir a qualquer diminuição direta na demanda de chips”, disse Paddy inundado, especializado na tecnologia Schroders. Considerando a expectativa de universalização da inteligência artificial, a receita geral dos gerentes está diversificando ao investir nesse tema -chave para o futuro.
Valor
Na Espanha, especialistas de fundos tecnológicos principais, como banqueiro tecnológico, tecnologia de 4 megatenciais, tecnologia tecnológica de Mutuapono ou Ibercaja, apresenta suas opiniões sobre os vencedores e perdedores com a chegada da nova China.
O Rent Manager 4 acha que ele oferece modelos semelhantes no depseek e no Openai ou na inteligência artificial antrópica. mercadoria Modelos de linguagem de tamanho grande (LLM) e continuará a se desenvolver. No entanto, nesse ambiente de IA, é digno de uma grande quantidade de armazenamento em fornecedores, como Amazon, Google ou Microsoft, que fornece um Alibaba de Hipercatadores multi -facetados, que fornece uma grande quantidade de capacidade de armazenamento para confiar em uma grande quantidade de dados. E a outra parte vencedora, dominando os bancos de dados e enfatiza a Oracle Company. Entre seus investimentos favoritos, a American Broadcom, a infraestrutura e o provedor de software semicondutores, já a Qualcomm, especializado em serviços de tecnologia sem fio. Quanto ao fabricante da NVIDIA Chips, Otero “Não estamos no portfólio porque acreditamos que a taxa de crescimento diminuirá. Enquanto a Nvidia atualmente tem margens variando de 75% a 80%, outro monopólio importante, como o ASML alemão, está se movendo em 55% da produção de hardware. Em relação a essas margens, a Nvidia deve estar propensa.
Juan Tuesta, analista de valores tecnológicos bancários, acredita que a penalidade para semicondutores é excessiva e deve ser salva. Nesse setor, a Holanda pertence à ASML pela AMD e acredita que o declínio na bolsa de valores da NVIDIA o deixou em um momento interessante para entrar. O Alphabet (Google) está entre as grandes empresas de Internet porque, em sua opinião, há um bom preço e muitas rodadas. “Acho que a aparência de Deepseek fez muito barulho, mas isso não importa. Há um nicho para todos. Lembra quando as companhias aéreas surgiram baixo custo (Baixo custo) Alguns deles estimam o fim das companhias aéreas tradicionais e que não são assim. A tendência de crescimento na inteligência artificial é estrutural e todos são adequados.
Quando as companhias aéreas aparecem baixo custo, Não era o fim dos tradicionais. A tendência de crescimento na inteligência artificial é estrutural e todos são apropriados.
O gerente de renda variável dos mutuativos, Jaime de León Calleja, disse: “Os modelos de IA devem ser treinados e podemos fazer em quatro plataformas no mundo ocidental: Microsoft, Amazon, Meta e Google serão grandes serviços públicos. Também enfatiza dois valores para se posicionar. Um deles é a empresa de litografia para a produção de semicondutores que promovem a re -avaliação dos resultados dos negócios na semana passada com uma entrada inesperada. “O momento oferece uma oportunidade histórica de entrar no valor. Vemos uma relação direta entre a recuperação da demanda de semicondutores (exceto que não há nada a fazer) e o crescimento das ordens no equipamento ”. Outro valor Microsoft. “Depois de citar por quase 40 anos, há a oportunidade de dobrar os próximos cinco anos. Co -pilot, chatgpt e acima de tudo o Azure (divisão nubladoA inteligência artificial de armazenamento em nuvem) nos permite acreditar que será uma das grandes concessionárias do bumbum. Se acreditarmos que Dekeek está trabalhando com chips antigos e efetivos com muito mais baixo custo, seria bom para a Microsoft, que gastou US $ 80.000 milhões em Capex (despesas de capital) para uma nuvem em um ano.
Miriam Fernández Jiménez, o Fundo de Tecnologia da Ibérica, chefe de investimento e gerente de investimentos, aponta para os tipos de empresa que se beneficiarão mais, embora ele prefira não aconselhar. Esse especialista explica que o custo da criação do modelo para aplicativos de IA subsequente fornece acesso a plataformas de dados que serão o vencedor de empresas como Snowflake ou Palantir. E entre as empresas de software da nuvem, o ServiceNow nos Estados Unidos se destaca por dia de trabalho e Salesforce e SAP e Sage na Europa. Também aprecia um acordo sobre investir em segurança cibernética, como Accenture, IBM ou Cap Gemini, com nomes como Palo Alto ou Sentinelone, tanto no último ponto quanto na segmentação de rede, e os provedores de serviços de dados, como responsabilidade, IBM ou Cap Gemini . “Embora a Meta e a Amazon pareçam ter sido mais preservadas entre os hiperescadadores, a discussão é oferecida”. “Na infraestrutura da Dell e Cisco Networks, eles podem se beneficiar do aumento da empresa e dos semicondutores, Broadcom e Marvell”.
“Embora seja muito cedo para tirar conclusões precisas, acreditamos que a maioria das sete pessoas espetaculares pode se beneficiar da nova China. Ao contrário da Deepseek, as principais empresas de tecnologia americana, como Microsoft, Meta e Alphabet, já têm canais importantes para vender a IA. E ele acrescenta: “Quanto aos semicondutores, a inovação da Deepseek é discutida se os negócios de GPU de alta potência da NVIDIA podem afetar. No entanto, a crescente demanda mundial provavelmente continuará beneficiando uma ampla gama de empresas em posições de monopólio ou oligopol, como chips de rede, chips de memória (SK Hynix) e soluções de conexão (muitos). . Se a demanda por serviços de IA continuar aumentando, essas empresas poderão continuar crescendo rapidamente. Embora sua ação favorita seja a empresa de produção de semicondutores de Taiwan (TSMC), “Avant -garde é dominada pela produção de semicondutores, chips de produção para mais de 500 empresas. Isso inclui chips de AI e chips de iPhone Apple para hiperescores, como processadores NVIDIA IA, Amazon e Microsoft. O modelo de negócios do TSMC fornece uma escala e equilíbrio sem precedentes.
Os investidores devem diversificar seus portfólios para mercados como a China
No entanto, alguns especialistas são a favor de olhar para o país de Deepseek. Este é o exemplo do analista de renda variável em Vontobel, exemplo de Alex Staufacher, de que os investidores podem começar a ver valor na diversificação além dos valores que se concentram nos EUA e que podem começar a permitir que eles escolham ações em mercados como China. Além disso, um certo primeiro efeito nos valores de hardware aguarda: “No entanto, o perceberemos como uma oportunidade de comprar, porque a melhoria da lucratividade deve aumentar a adoção das práticas de IA e beneficiar uma cadeia de suprimentos tecnológica mais ampla”, disse ele.
Expansão
O outro lado do modelo de IA mais barato oferecido pelo DeSeek está se expandindo para todos os tecidos de negócios e, até agora, entra em novos setores e mercados. Da agricultura, diagnóstico médico ou pesquisa de drogas, a detecção de riscos e fraudes no mundo dos bancos e seguradoras e privatização em massa ou inventário no comércio. Isso também significa uma revolução para o mundo da música e vídeos ou tradução automática ou dublagem.
Deepseek também leva à democratização da inteligência artificial
De acordo com Amadeo Antorn, diretor da equipe de aluguel variável sistemática de Júpiter AM, o surgimento da Deepseek “mais empresas e indústria pode beneficiar a adoção da inteligência artificial. Ao reduzir o obstáculo de entrada, a IA pode ser integrada mais rapidamente em diferentes áreas da economia, promovendo a produtividade e a produtividade. Juntamente com Rob Crystal, o governante do Goldman Sachs Asset Management, ele disse: “Com o tempo, o desenvolvimento de modelos mais lucrativos incentivará a adoção da IA e expandirá seu uso. Acreditamos que haverá um impacto positivo e oportunidades de investimento aberto em empresas de software, que estimamos que ele pode usar a inteligência artificial de maneira eficaz. E o transporte de cadeias de suprimentos críticos, a garantia de acesso a fontes -chave e segurança nacional é atraente.
Analistas, como uma ameaça e mais de uma semana, depois de uma semana de uma semana, veem um mercado em expansão e cheio de novas oportunidades que têm um perdedor claro e muitos beneficiários em potencial.
