Em sua carta de fevereiro aos acionistas, Warren Buffett Anunciou um novo recorde Berkshire Hathway(NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) Situado em 2024: pagou mais em termos de impostos mais do que qualquer empresa concedida ao governo dos EUA em um ano. E é uma taxa de imposto significativamente menor nos últimos anos em comparação com a história de Berkshire Hathaway.
Obviamente, pagar uma grande conta de impostos significa que você ganhou muito dinheiro para seus investidores. Para a Berkshire Hathaway, embora a maioria desses ganhos tenha ocorrido na forma de ganho de capital na venda de patrimônio por patrimônio líquido universalmente. Total, Buffett e seus diretores de portfólio de colegas venderam ações de US $ 143 bilhões do portfólio da Berkshire. Como resultado do lucro tributável, US $ 101,1 bilhões eram dólares, o valor da empresa entendido no passado também doou sua receita operacional normal.
O quarto trimestre viu Buffette vendendo partes significativas de sua parceria em ações financeiras Banco E Grupo da cidadeO Ao mesmo tempo, ele acumula qualquer remanescente em dinheiro após um investimento de alto rendimento após uma enorme conta de impostos em Berkshaire.
Aqui está o que os investidores precisam saber.
Fonte da imagem: Motley Dumb.
Até 2021, Buffett vendeu cerca de metade das ações e pelo menos algumas ações da ETFS Berkshire. Maçã Vi o maior corte no portfólio, mas a parte do Tech Stock Berkshaire ainda continua sendo sua maior localização geral. Por mais de dois terços de suas participações, a Berkshire parece feliz em manter os 300 milhões restantes de ações. No quarto trimestre, ele não vendeu mais nenhum estoque da Apple.
Em vez disso, ele se concentrou nas ações financeiras da Berkshire. O Bank of America e o City Group viram o maior corte até agora. No entanto, a parte do Berkshire também aparece a parte dele O capital é um financeiro E o estoque brasileiro de fintech Holdings agoraO
A Berkshire o alcançou originalmente através do Bank of America Stock ganhou mandados quando ganhou US $ 5 bilhões em 20 anos. Buffett usou esses mandados para comprar 700 milhões de ações em 2017, enquanto o Bank of America aumentou seu dividendo que possuía a participação geral mais do que as ações desejadas. Bursskire Hathaway foi adicionado a essa posição até 2021, mas no final de 2021, agora é menos de 700 milhões de ações compradas em 2017.
Alguns assumiram que a Berkshire continuou a vender o Bank of America no início de 2021. Em sua carta aos acionistas, o nome da empresa estava significativamente ausente em uma pequena lista dada pelo “negócio lucrativo com o nome da família”.
A posição de Berkshire no grupo da cidade é relativamente nova, que ganhou no início de 2022. Em 2022 e 2021, as ações financeiras enfrentaram uma ordem de consentimento dos reguladores, e um grande esforço de reconstrução começou e, ao mesmo tempo, enfrentou um ambiente econômico desafiador. Buffett e Hist Team City podem ser esmagadores nas curvas da cidade e decidiram começar a cortá -la.
Buffett sugeriu que algumas das maiores participações de 2024 e 2025 Berkshire são ótimas para começar a vender. Em termos de avaliação, o maior mercado do mercado não é caro, mas a Berkshire History pode manter mais ganhando mais devido às baixas taxas de imposto. O lucro de US $ 101 bilhões da Berkshire gastou apenas 21% de imposto em 2024. Antes de 2017, esses lucros gastaram 35% de imposto. Este é o dólar adicional de US $ 14 bilhões de caffers de Berkshire.
Buffette pode continuar a vender em 2021 porque a avaliação é alta e o Congresso ainda não aumentou a redução atual de impostos no final do ano. Até o final de 2021, o portfólio da Berkshaire valia US $ 271,6 bilhões, com US $ 196 bilhões em ganhos de capital irreais. Se ele continuar vendendo, ele tem claramente um lugar favorito para manter dinheiro no momento.
A Berkshire vende cerca de US $ 1 bilhão em 2021, sua compra total de ações totalizou apenas US $ 9,2 bilhões por ano. Buffett e sua equipe não compraram nada fora do portfólio do patrimônio público em Berkshaire. CEO As ações da Berkshire param de comprar re -compras Em maio, e investe em quantidades limitadas de patrimônio líquido não comercializado, como o Pilot Travel Center e a Berkshire Hathaway Energy.
Há uma grande estupa de dinheiro nas mãos do buffet sem nenhum bom investimento em ações para compra.
Nesse ponto, ele pode fazer a melhor coisa com esse dinheiro, segundo ele, comprando as contas do Tesouro dos EUA de curto prazo. Buffett é a favor dos títulos do governo de curto prazo como um capital adicional. Cada trimestralmente ele escreveu aos acionistas: “Continuamos acreditando que manter a fluidez adequada é universal e enfatizamos a proteção do rendimento em investimento a curto prazo”.
Buffett foi queimado por um título de longo prazo na década de 1970 e, desde então, o título de curto prazo tem sido a favor. Os títulos de curto prazo geralmente têm baixos rendimentos, mas garantem a preservação de capital, pois não são tão sensíveis às taxas de juros que vimos na década de 1970, bem como nos últimos anos.
A Bill Holdings, da Buffett Berkshire, aumentou mais de US $ 166 bilhões em 2021. Apesar de sua insistência em contas de curto prazo, Buffett está atualmente recebendo rendimentos consideráveis nessas contas do Tesouro. Dentro de seis meses, as fatias em T maduras atualmente produzem uniformemente com 10 anos de notas do Tesouro-cerca de 4,3%como este escrito. Como resultado, a Berkshire está recebendo um salário bonito quando Buffett espera por um atraente investimento em ações.
No entanto, Buffett diz que, mesmo que eles não dêem um rendimento tão atraente, ele ficará feliz em manter o tesouro. Falando na reunião de acionistas do ano passado, ele disse: “Não acho que usar (dinheiro) aqui, ninguém tem a idéia aqui e não a usamos”.
A equipe de Buffett e Berkshire Hathao enfrenta um desafio único: com mais de US $ 334 bilhões em capital investível, apenas alguns estoques são eficazes na remoção da agulha para o portfólio de Berkshire. No último ano, a escolha de Buffett e, especialmente, no último trimestre, estava se inclinando para empresas menores. Mesmo em investir alguns bilhões de dólares nessas ações, comprando partes suficientes de todas, as empresas gigantes de Buffett raramente podem compensar Buffett decidindo que não é adequado manter os preços atuais.
Assim, Buffett despejou dinheiro nas contas do Tesouro e provavelmente continuou até as ações da MegACAP em 2025, onde o buffet poderia realmente agir, e começou a apresentar o bom preço aos acionistas.
Você acha que perdeu o barco por comprar as ações mais bem -sucedidas? Então você gostaria de ouvir.
Na ocasião rara, nossa equipe de especialistas em analistas faz um problema Estoque de “dobrar para baixo” As recomendações para as empresas que eles acham que serão pop. Se você está ansioso, já perdeu sua oportunidade de investimento, agora a melhor hora para comprar antes que seja tarde demais. E os números falam por eles:
Nvidia:Se você dobrou em 20 anos, investe US $ 1000,Você terá US $ 277.401!*
Maçã: Se você investir US $ 1000 se dobrar em 20, então Você terá US $ 43.128!*
Netflix: Se você dobrou em 2004 que investe US $ 1000, então, Você terá US $ 467.393!*
Neste ponto, estamos emitindo alertas de “dupla down” para três empresas incríveis e podemos não ter mais oportunidades como essa em breve.
*Advisor de ações retornou até 10 de março de 2025
O Grupo da Cidade faz parte do anúncio do dinheiro do Motário. O Banco da América faz parte do anúncio do Money Full Money. Adam Levi A Apple tem posições. As flores do Motley estão localizadas e sugerem Apple, Bank of America e Berkshire Hathaway. Motley Flower recomenda a NU Holdings. Motolie tem um tolo um Política de publicaçãoO
