Rovi tem dois compromissos importantes com o mercado em pouco tempo. O primeiro será em 25 de fevereiro, quando apresentará seus resultados de 2024 e o segundo dia em 25 de março, o Dia do Mercado de Capitais (CMD). É importante que o EBITDA, como resultado de uma pequena atividade no trabalho, esteja entre 10% e 15% menor que 10% a 15% menor que o consenso de Favök (de acordo com a Bloomberg). Produção para terceiros (CDM). Ele experimentou outro acidente no terceiro trimestre e anunciou que não venderia tratamentos de esquizofrenia nos Estados Unidos.
Espera -se especialistas. Atualmente, o otimismo ficou aliviado, mas, de acordo com a Bloomberg, 64% das sugestões foram compradas e 36% delas; Sem vendas. A meta média é de 79,76 euros, 46% a mais. É o pior valor do IBEX com uma diminuição de 13 %.
Para Patricia Cifuentes, Bestinver Securities, 2024 EBITDA deve estar entre 200 e 211 milhões após o ajuste especificado, o que significa que “o quarto trimestre a 50% -ano” e a atividade de trabalho “baixa” CDMO não será o único razão para a descida. “Na última seção, as despesas gerais e administrativas serão maiores que o esperado”; Portanto, ele diz: “Esta não é a crise visível”. Considerando esse cenário, o especialista reduziu as vendas de 3 (764 milhões) em 2024 e 6% (712 milhões) em 2025. Ele disse: “Quando o último aviso moderno é levado em consideração (mantemos um acordo para a produção de vacinas para a Covid), preferimos assumir que a atividade de preenchimento e acabamento reduzirá significativamente esse exercício”.
Enquanto isso, Álvaro Arísstegui, do Rent 4, reconhece que a deterioração das contas de Rovi deve ser tratada para uma combinação de um fator no qual a baixa renda na área de fabricação é combinada com um aumento de custos (novos CDs de recrutamento e aumento de taxas) e marketing (OKEDi’s Desenvolvimentos do OkEDi no lançamento) e i+d+i ”. Considerando “Avaliação e Armas de crescimento a longo prazo (franquia de heparina de baixa molecular, HBPM; Tecnologia ISM, plataforma CDMO), a citação é apresentada como uma oportunidade de entrada a longo prazo. No entanto, há dúvidas sobre a evolução de resultados curtos e a deterioração do quarto trimestre ”.
O Santander é mais cauteloso. O alvo reduziu a proposta de superar o neutro, 74%, 74%. Anunciou possíveis catalisadores positivos para os próximos meses, as autoridades reguladoras de vacinas unificadas modernas para covid e gripe e novos contratos no CDMO.
O Capital da JB também reduziu o objetivo de re -avaliação de 48% no nível atual e representou o conselho para 81 euros, que representavam o conselho imparcialmente. “Não acreditamos que a CMD tenha feito mudanças significativas nas ações. Além disso, esperamos resultados fracos nos negócios de 2025 e CDMO continuam a arrastar as vendas do ano; O grupo assinou apenas um jogador (moderno) e ainda precisa assinar mais para atender à sua nova capacidade.
Ignacio Albizuri, diretor da Mirartaltabank Markets, vê “crítico” como “a capacidade de implementar medidas de controle de custos, a evolução da demanda genérica de medicamentos e o efeito de um segmento de vendas de segmentos maiores”. . “Da mesma forma, a estabilidade das alianças estratégicas e a evolução da regulamentação farmacêutica na Europa, margens operacionais e estratégias de crescimento”.
Entre os aspectos poderosos, Albizuri sublinha a órbita conhecida no setor farmacêutico e as evidências de produção para terceiros ”.
O equilíbrio positivo da oferta pública: 469% aumenta
Evolução. O ROVI Pharmaceutical Laboratmos atrai uma órbita decrescente na qual atingiu um máximo de 90 euros desde maio de 2024. Desde então, a ação perdeu 40%. No entanto, a capitalização é de 2,8 bilhões em comparação com os 6.000 milhões de Grifol, a outra empresa do setor de saúde na IBEX. Em dezembro de 2021, Rovi se tornou parte do seletor que substituiu Viscofan. O equilíbrio se torna positivo para olhar para trás; Levando em consideração o preço da oferta pública (9,60 euros em 2007), aumentou 469%. De acordo com a JB Capital, a empresa cita a casa/favök e uma casa/favök e 17,6 vezes até 2025 e 26 vezes, de acordo com 18 vezes os comparáveis e 24 vezes. A empresa distribui dividendos e oferece cupons de 2%com o preço atual dos títulos.
